وام مسکن با پشتوانه ارز دیجیتال از مرحله آزمایشی عبور کرد و برای اعضای واجد شرایط Coinbase One در دسترس قرار گرفت؛ مدلی که به خریداران اجازه میده برای تامین پیش پرداخت خانه از دارایی های دیجیتال خودشون استفاده کنن، بدون اینکه مجبور به فروش اونها باشن.
در تازه ترین اخبار ارز دیجیتال، Coinbase و Better Mortgage اعلام کردن که محصول وام مسکن مبتنی بر توکن آنها وارد مرحله عرضه عمومی شده. این محصول از ۱۲ آگوست برای اعضای Coinbase One در دسترس قرار گرفته و به متقاضیان واجد شرایط اجازه میده از دارایی های دیجیتال به عنوان وثیقه برای تامین بخش نقدی پیش پرداخت استفاده کنن.
ساختار این محصول با یک وام مسکن معمولی تفاوت مهمی داره. بخش اول، یک وام مسکن استاندارد و مطابق با الزامات Fannie Mae هست. در کنار اون، یک وام جداگانه برای تامین پیش پرداخت در نظر گرفته میشه که دارایی های دیجیتال متقاضی به عنوان پشتوانه اون استفاده میشن. در نتیجه، کاربر برای تامین پیش پرداخت مجبور نیست دارایی دیجیتال خودش رو بفروشه.
وام مسکن با پشتوانه ارز دیجیتال چگونه کار میکند؟
در ساختار طراحی شده توسط Better و Coinbase، متقاضی اول باید شرایط دریافت وام مسکن Better رو داشته باشه. بعد از تایید، بخش اصلی وام مثل یک وام مسکن متعارف و تحت دستورالعمل های Fannie Mae تنظیم میشه. برای تامین پیش پرداخت هم یک وام جداگانه در نظر گرفته میشه که با دارایی دیجیتال وثیقه گذاری شده پشتیبانی خواهد شد.
در نسخه اولیه این محصول، بیت کوین و USDC از دارایی های قابل استفاده به عنوان وثیقه هستن. هدف این ساختار اینه که مالکیت دارایی دیجیتال برای وام گیرنده حفظ بشه و دارایی صرفا به عنوان وثیقه مورد استفاده قرار بگیره. در صورت استفاده از بیت کوین، ارزش اولیه وثیقه باید حداقل ۲.۵ برابر مبلغ وام مربوط به پیش پرداخت باشه.
یکی از تفاوت های مهم این محصول با برخی وام های مبتنی بر ارز دیجیتال، نحوه برخورد با نوسان قیمت بیت کوین هست. کاهش قیمت BTC به تنهایی باعث ایجاد مارجین کال یا درخواست افزایش وثیقه نمیشه و شرایط وام صرفا به دلیل نوسانات بازار تغییر نمیکنه. طبق ساختار اعلام شده، ریسک نقد شدن وثیقه در صورت تاخیر ۶۰ روزه در پرداخت مطرح میشه.
چرا Coinbase و Better سراغ وام های رمزارزی رفتند؟
Better اعلام کرده ۴۱ درصد از مشتریانی که تایید اولیه برای دریافت وام گرفتن، از نظر درآمد و اعتبار شرایط لازم رو دارن، اما پول نقد کافی برای پرداخت پیش پرداخت سنتی در اختیارشون نیست. استفاده از دارایی های دیجیتال به عنوان وثیقه میتونه این فاصله رو برای بخشی از متقاضیان کاهش بده.
تقاضای اولیه قابل توجه بوده. فهرست انتظار این محصول که در ماه ژوئن ایجاد شد، پیش از عرضه عمومی بیش از ۲۶۰ میلیون دلار حجم وام احتمالی رو در بر میگرفت. ۷۶ درصد از افراد حاضر در این فهرست از قبل کاربر Coinbase One بودن و ۶۰ درصد اونها اعلام کرده بودن که قصد دارن طی شش ماه آینده خانه بخرن.
برای اعضای Coinbase One که واجد شرایط دریافت محصولات تامین مالی Better باشن، یک اعتبار معادل یک درصد ارزش وام نیز در نظر گرفته شده. این اعتبار برای هزینه های پایانی معامله استفاده میشه و سقف اون ۱۰ هزار دلار هست. این مزیت فقط به وام های دارای پشتوانه توکن محدود نیست و محصولات استاندارد وام مسکن، خطوط اعتباری مسکن و بازتامین مالی Better رو هم شامل میشه.
این همکاری در ماه مارس معرفی شد و حالا با عرضه عمومی، ارز دیجیتال یک قدم دیگه به سیستم سنتی تامین مالی مسکن آمریکا نزدیک شده. نکته مهم اینجاست که وام اصلی همچنان در چهارچوب استانداردهای Fannie Mae قرار داره و دارایی دیجیتال بیشتر در لایه تامین مالی پیش پرداخت نقش وثیقه رو ایفا میکنه.
این مدل میتونه نمونه ای از استفاده عملی تر از دارایی های آنچین در اقتصاد سنتی باشه. چون کاربر به جای فروش دارایی دیجیتال و تبدیل اون به پول نقد، میتونه از ارزش اون برای دسترسی به اعتبار استفاده کنه. با این حال، پذیرش وام همچنان به بررسی اعتبار، درآمد و سایر شرایط تعیین شده توسط Better وابسته هست و داشتن ارز دیجیتال به تنهایی به معنی دریافت وام نیست.
عرضه عمومی این محصول همچنین نشون میده کاربرد ارزهای دیجیتال به حوزه معاملات محدود نمیمونه و شرکت ها در حال آزمایش روش هایی برای اتصال دارایی های آنچین به خدمات مالی سنتی هستن. برای سرمایه گذارانی که قصد استفاده از چنین ساختارهایی رو دارن، بررسی آموزش ارز دیجیتال در کنار شناخت دقیق ریسک های وام های وثیقه ای اهمیت زیادی داره.
در حال حاضر، وام مسکن با پشتوانه ارز دیجیتال برای اعضای واجد شرایط Coinbase One در دسترس هست و باید دید این مدل تا چه اندازه میتونه در بازار وام مسکن آمریکا گسترش پیدا کنه. اگه استفاده از دارایی های دیجیتال برای تامین پیش پرداخت با استقبال بیشتری روبرو بشه، این محصول میتونه یکی از نمونه های مهم اتصال ثروت آنچین به بازار دارایی های واقعی باشه.
