ارز دیجیتال استلار چیست؟

اگر دنبال شناخت یک پروژه بلاکچینی با تمرکز روی انتقال سریع و کم هزینه دارایی ها هستید، استلار یکی از گزینه هایی هست که ارزش بررسی داره. این شبکه با هدف ساده تر کردن پرداخت های بین المللی و ایجاد زیرساختی برای جا به جایی انواع دارایی ها شکل گرفته و آموزش ارز دیجیتال هم میتونه برای آشنایی اولیه با چنین پروژه هایی مفید باشه. اما استلار دقیقا چطور کار میکنه، XLM چه کاربردهایی داره و چه تفاوتی با ریپل پیدا میکنه؟ در این مقاله سراغ ساختار و کاربردهای ارز دیجیتال استلار میریم، مزایا و محدودیت های اون رو بررسی میکنیم و در نهایت شرایط استلار برای سرمایه گذاری رو مورد ارزیابی قرار میدیم.

استلار چیست؟

استلار (Stellar) یک شبکه بلاکچینی متن بازه که با هدف ساده تر کردن انتقال و جا به جایی دارایی ها در سراسر جهان شکل گرفته و برای شناخت ساختار چنین شبکه هایی، آموزش بلاکچین میتونه دید بهتری نسبت به نحوه عملکرد اونها ایجاد کنه. تمرکز اصلی این شبکه روی پرداخت های سریع، انتقال دارایی با هزینه پایین و ایجاد ارتباط میان سیستم های مالی مختلف قرار داره. کاربران میتونن علاوه بر انتقال ارز دیجیتال XLM، دارایی های مختلفی رو روی این شبکه ایجاد، منتقل و مبادله کنن؛ به همین دلیل، کاربرد Stellar فقط به خرید و فروش یک ارز دیجیتال محدود نمیشه.

یکی از نکات مهم درباره ارز دیجیتال استلار، تفاوت بین نام شبکه و دارایی بومی اون هست. Stellar نام شبکه بلاکچینیه، در حالی که Lumens نام دارایی بومی این شبکه و XLM نماد معاملاتی اون محسوب میشه. این تفاوت شاید در نگاه اول ساده به نظر برسه، اما برای شناخت درست پروژه و بررسی کاربرد ارز استلار اهمیت زیادی داره.

استلار برای تایید تراکنش ها از Stellar Consensus Protocol (SCP) استفاده میکنه و برخلاف شبکه هایی مثل بیت کوین، برای ثبت تراکنش ها به استخراج و الگوریتم اثبات کار وابسته نیست. این ساختار به شبکه کمک میکنه تراکنش ها رو با سرعت بالا و هزینه پایین پردازش کنه.

از طرف دیگه، ارز دیجیتال استلار فقط برای انتقال XLM کاربرد نداره. پروژه های مختلف میتونن دارایی های دیجیتال خودشون رو روی این شبکه ایجاد کنن و کاربران هم امکان انتقال این دارایی ها رو در بستر Stellar دارن. همین ویژگی باعث شده استلار بیشتر از یک شبکه برای انتقال یک ارز دیجیتال ساده مورد توجه قرار بگیره.

استلار و XLM چه تفاوتی دارند؟

برای درک بهتر پروژه، باید تفاوت بین استلار و XLM رو بدونیم. استلار نام شبکه و زیرساخت بلاکچینیه، اما XLM نماد معاملاتی Lumens، یعنی دارایی بومی این شبکه، محسوب میشه. بنابراین وقتی درباره فناوری، شبکه، تراکنش ها یا سازوکار اجماع صحبت میکنیم، منظور Stellar هست؛ اما زمانی که بحث قیمت، خرید یا انتقال یک دارایی مطرح میشه، معمولا درباره XLM صحبت میکنیم.

به زبان ساده، میتونیم استلار رو زیرساخت اصلی در نظر بگیریم و XLM رو دارایی بومی مورد استفاده در این زیرساخت بدونیم. البته نقش XLM فقط به پرداخت کارمزد محدود نمیشه و این دارایی میتونه برای تامین حداقل موجودی حساب ها و انجام برخی فعالیت های شبکه هم مورد استفاده قرار بگیره.

پس اگر جایی عبارت ارز استلار یا ارز دیجیتال XLM رو دیدید، بهتره بدونید این دو اصطلاح معمولا به یک مفهوم واحد اشاره ندارن؛ اولی در گفتار عمومی به پروژه اشاره میکنه و دومی نام دارایی بومی شبکه رو مشخص میکنه.

لومن (XLM) چیست و چه نقشی در شبکه دارد؟

Lumens نام دارایی بومی شبکه Stellar و XLM نماد معاملاتی اون محسوب میشه. این دارایی برخلاف توکن هایی که توسط کاربران یا شرکت ها روی شبکه ایجاد میشن، بخشی از خود زیرساخت Stellar به حساب میاد و برای استفاده از اون نیازی به صادرکننده جداگانه وجود نداره.

یکی از کاربردهای اصلی ارز لومن، پرداخت کارمزدهای شبکه هست. هر تراکنش برای ثبت در دفتر کل هزینه بسیار کوچکی ایجاد میکنه و این هزینه با XLM پرداخت میشه. علاوه بر این، حساب های Stellar برای فعال بودن به حداقل موجودی XLM نیاز دارن. طبق مستندات فعلی شبکه، حداقل موجودی پایه حساب ۱ XLM و حداقل کارمزد پایه تراکنش ۰.۰۰۰۰۱ XLM تعیین شده.

بنابراین ارز دیجیتال XLM فقط یک دارایی برای معامله در صرافی ها نیست و نقش مستقیمی در عملکرد شبکه داره. هرچه استفاده از زیرساخت Stellar بیشتر بشه، اهمیت XLM به عنوان دارایی بومی شبکه هم بیشتر مورد توجه قرار میگیره.

تاریخچه و هدف ایجاد شبکه استلار

استلار در سال ۲۰۱۴ با همکاری جد مک کالب (Jed McCaleb) و جویس کیم (Joyce Kim) شکل گرفت. مک کالب پیش از راه اندازی این پروژه، در توسعه ریپل هم نقش داشت، اما ایده استلار با هدف متفاوتی دنبال شد: ایجاد یک زیرساخت باز برای انتقال پول و دارایی میان افراد، کسب و کارها و سیستم های مالی مختلف. در همان سال، Stellar Development Foundation (SDF) هم با هدف حمایت از توسعه و گسترش این شبکه فعالیت خودش رو آغاز کرد.

تمرکز اولیه پروژه روی حل یکی از مشکلات سیستم مالی سنتی قرار داشت؛ یعنی انتقال پول بین کشورها که معمولا به واسطه های مختلف، زمان بیشتر و هزینه بالاتر نیاز داره. ارز دیجیتال استلار در این ساختار قرار نبود صرفا یک دارایی برای خرید و فروش باشه، بلکه شبکه Stellar تلاش میکرد زیرساختی برای جابه جایی سریع تر و کم هزینه تر ارزش فراهم کنه.

در سال ۲۰۱۵، مسیر توسعه پروژه وارد مرحله مهمی شد. پروتکل Stellar Consensus Protocol (SCP) معرفی شد؛ پروتکلی که توسط دیوید مازییرز (David Mazières) طراحی شده و برای رسیدن به توافق میان اعضای شبکه از ساختار Federated Byzantine Agreement استفاده میکنه. در این مدل، نودها میتونن مجموعه ای از نودهای مورد اعتماد خودشون رو مشخص کنن و توافق شبکه از طریق ارتباط و همپوشانی این مجموعه ها شکل میگیره.

این تغییر اهمیت زیادی داشت، چون Stellar برای تایید تراکنش ها به استخراج مبتنی بر Proof of Work وابسته نیست. در نتیجه، شبکه میتونه بدون فرآیندهای پرمصرف استخراج به اجماع برسه. طبق مستندات فعلی Stellar، تراکنش ها معمولا در حدود چند ثانیه نهایی میشن و سازوکار اجماع شبکه برای پردازش سریع و کم هزینه تراکنش ها طراحی شده.

هدف استلار هم در طول زمان فقط انتقال ارز لومن باقی نمونده. این شبکه امکان ایجاد و انتقال انواع دارایی های دیجیتال رو فراهم میکنه و به همین خاطر میتونه برای پرداخت های بین المللی، انتقال دارایی و ساخت خدمات مالی مبتنی بر بلاکچین مورد استفاده قرار بگیره. بنیاد توسعه استلار هم همچنان روی گسترش کاربردهای شبکه و ایجاد دسترسی بیشتر به زیرساخت های مالی تمرکز داره.

برای شناخت ارز استلار، بهتره تاریخچه پروژه رو فقط از زاویه قیمت XLM بررسی نکنیم. ایده اصلی Stellar از ابتدا ایجاد یک شبکه مالی باز و قابل دسترس بوده؛ شبکه ای که انتقال ارزش رو سریع تر، کم هزینه تر و ساده تر کنه. مسیر توسعه پروژه و تغییرات فنی اون هم تا حد زیادی در راستای همین هدف شکل گرفته.

شبکه استلار چگونه کار می کند؟

برای درک نحوه عملکرد استلار، اول باید بدونیم که این شبکه برای تایید تراکنش ها از سازوکار متفاوتی نسبت به بیت کوین و بسیاری از بلاکچین های معروف استفاده میکنه. شبکه Stellar به جای استخراج یا استیکینگ، از Stellar Consensus Protocol (SCP) استفاده میکنه. این پروتکل بر پایه مدل Federated Byzantine Agreement طراحی شده و به نودها اجازه میده مجموعه ای از نودهای مورد اعتماد خودشون رو برای رسیدن به توافق مشخص کنن.

در این ساختار، هر نود بخشی از شبکه محسوب میشه و وضعیت دفتر کل رو نگهداری میکنه. وقتی تراکنش جدیدی ایجاد میشه، نودها درباره معتبر بودن مجموعه تراکنش ها با یکدیگر به توافق میرسن. برای این کار، هر نود از مجموعه ای به نام Quorum Set استفاده میکنه که شامل نودهایی میشه که برای رسیدن به توافق به اونها اعتماد داره. وقتی مجموعه های مورد اعتماد نودهای مختلف با یکدیگر همپوشانی داشته باشن و به نتیجه مشترک برسن، تراکنش ها برای ثبت در دفتر کل تایید میشن.

فرآیند اجماع در شبکه به صورت مرحله ای انجام میشه و شامل رأی دادن، پذیرش و تایید نهایی تراکنش هاست. در نهایت، مجموعه تراکنش های تایید شده به دفتر کل اضافه میشه و وضعیت جدید شبکه برای نودها ثبت میشه. طبق مستندات رسمی، نودهای شبکه معمولا هر ۳ تا ۵ ثانیه به اجماع میرسن و دفتر کل خودشون رو به روز میکنن.

نکته مهم دیگه اینه که دفتر کل Stellar فقط اطلاعات مربوط به موجودی ارز لومن رو نگهداری نمیکنه. اطلاعات حساب ها، موجودی دارایی ها، سفارش های صرافی غیرمتمرکز، استخرهای نقدینگی و داده های مربوط به قراردادهای هوشمند هم میتونن در دفتر کل ثبت بشن. به همین دلیل، ارز دیجیتال استلار فقط بخشی از فعالیت های این شبکه رو تشکیل میده.

یکی از قابلیت های جالب شبکه، امکان انجام Path Payment یا پرداخت مسیریه. در این روش، دارایی ارسال شده لزوما با دارایی دریافت شده یکسان نیست. برای مثال، کاربر میتونه یک دارایی رو ارسال کنه و گیرنده دارایی دیگری مثل USDC دریافت کنه. شبکه برای انجام این تبدیل از سفارش های موجود در دفتر سفارشات یا استخرهای نقدینگی استفاده میکنه و در صورت وجود مسیر مناسب، تبدیل در جریان همان تراکنش انجام میشه.

در کنار این موارد، Stellar از مفهوم Anchor هم استفاده میکنه. انکرها نقش پل میان شبکه و سیستم مالی سنتی رو دارن؛ برای مثال میتونن ارز فیات دریافت کنن و معادل دیجیتال اون رو روی شبکه صادر کنن یا امکان تبدیل دارایی دیجیتال به دارایی واقعی رو فراهم کنن. این سازوکار یکی از بخش های مهم رویکرد Stellar برای اتصال دارایی های دنیای واقعی به زیرساخت بلاکچینی محسوب میشه.

در این ساختار، XLM و Stellar نقش یکسانی ندارن. XLM برای پرداخت هزینه های شبکه و تامین برخی نیازهای داخلی کاربرد داره، در حالی که Stellar زیرساختی برای ثبت، انتقال و مبادله انواع دارایی ها فراهم میکنه. ترکیب اجماع سریع، دفتر کل مشترک، پرداخت های مسیری و ارتباط با سیستم های مالی باعث شده این شبکه بیشتر روی انتقال ارزش و کاربردهای مالی تمرکز داشته باشه.

کاربردهای شبکه استلار چیست؟

استلار فقط برای انتقال و خرید و فروش XLM ساخته نشده و کاربردهای شبکه در سال های اخیر گسترده تر شده. ساختار این شبکه به گونه ای طراحی شده که افراد، کسب و کارها و موسسات مالی بتونن دارایی های مختلف رو با سرعت بالا و هزینه پایین منتقل یا مدیریت کنن. به همین خاطر، ارز دیجیتال استلار در حوزه هایی مثل پرداخت های بین المللی، انتقال دارایی، توکنیزه کردن دارایی های واقعی و خدمات مالی مبتنی بر بلاکچین مورد استفاده قرار میگیره.

یکی از کاربردهای مهم Stellar، پرداخت های بین المللی محسوب میشه. شرکت ها میتونن از این شبکه برای پرداخت حقوق، تسویه حساب با تامین کنندگان، ارسال حواله و انتقال پول بین کشورها استفاده کنن. مزیت اصلی این مدل، امکان تسویه شبانه روزی و کاهش وابستگی به مسیرهای سنتی انتقال پول هست. در این ساختار، دارایی ها میتونن در چند ثانیه جا به جا بشن و هزینه خود شبکه هم بسیار پایین باقی بمونه.

کاربرد مهم دیگه، توکنیزه کردن دارایی ها هست. در شبکه استلار میشه دارایی های دنیای واقعی مثل ارزهای فیات، استیبل کوین ها، اوراق بهادار و بعضی کالاها رو به شکل دارایی دیجیتال ارائه کرد. این کار به موسسات و کسب و کارها اجازه میده ارزش دارایی های واقعی رو روی بلاکچین منتقل و مدیریت کنن و در عین حال از قابلیت هایی مثل انتقال سریع و ثبت شفاف تراکنش ها استفاده کنن.

استلار همچنین برای اتصال سیستم مالی سنتی به بلاکچین کاربرد داره. در این بخش، Anchorها یا همان سرویس های ورود و خروج پول، نقش واسطه بین شبکه و زیرساخت های مالی سنتی رو ایفا میکنن. برای مثال، کاربر میتونه از طریق یک Anchor پول فیات واریز کنه و معادل دیجیتال اون رو در شبکه دریافت کنه. هنگام برداشت هم دارایی دیجیتال به پول واقعی تبدیل میشه.

در کنار پرداخت و توکنیزه کردن دارایی ها، اکوسیستم Stellar از خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) هم پشتیبانی میکنه. با استفاده از Soroban، توسعه دهندگان میتونن قراردادهای هوشمند و برنامه های مالی مختلفی ایجاد کنن؛ از پروتکل های وام دهی و استقراض گرفته تا استخرهای نقدینگی و دیگر خدمات مالی.

پس کاربرد شبکه استلار رو نمیشه فقط در انتقال XLM خلاصه کرد. این شبکه زیرساختی برای انتقال و مدیریت انواع دارایی ها فراهم میکنه و به دنبال نزدیک تر کردن خدمات مالی سنتی به دنیای بلاکچین هست. به همین دلیل، کاربردهای Stellar در کنار پرداخت، به حوزه هایی مثل توکنیزه کردن دارایی های واقعی و توسعه خدمات مالی غیرمتمرکز هم رسیده.

ویژگی‌های ارز دیجیتال XLM چیست؟

برای شناخت ارز دیجیتال XLM فقط بررسی قیمت و نوسانات بازار کافی نیست و آشنایی با مفاهیم مطرح شده در آموزش آلت کوین هم میتونه در بررسی جایگاه این دارایی در بازار کمک کننده باشه. XLM دارایی بومی شبکه Stellar محسوب میشه و در بخش های مختلف این شبکه، از پرداخت کارمزد گرفته تا تامین حداقل موجودی حساب، کاربرد داره. از طرف دیگه، ساختار عرضه این دارایی با ارزهایی مثل بیت کوین تفاوت داره و XLM از طریق استخراج یا استیکینگ ایجاد نمیشه.

در جدول زیر میتونید مهم ترین مشخصات ارز لومن رو به صورت خلاصه ملاحظه کنید:

کاربرد XLM در شبکه استلار

ارز دیجیتال XLM یکی از اجزای اصلی شبکه Stellar محسوب میشه و بدون اون بعضی از فعالیت های پایه شبکه امکان پذیر نیست. کاربران برای انجام تراکنش ها باید کارمزد شبکه رو با XLM پرداخت کنن. همچنین حساب های Stellar برای فعال بودن به حداقل موجودی نیاز دارن که در حال حاضر مقدار پایه اون ۱ XLM در نظر گرفته شده. این هزینه ها علاوه بر تامین بخشی از الزامات شبکه، به جلوگیری از ایجاد حساب ها و تراکنش های اسپم کمک میکنن.

XLM همچنین میتونه برای انتقال ارزش بین کاربران مورد استفاده قرار بگیره و در بعضی مسیرهای مبادله دارایی نقش واسطه داشته باشه. بنابراین کاربرد ارز استلار فقط به پرداخت کارمزد محدود نمیشه و XLM بخشی از اقتصاد داخلی شبکه رو تشکیل میده.

سرعت تراکنش و کارمزد شبکه استلار

یکی از ویژگی های مهم Stellar، تمرکز روی پردازش سریع تراکنش ها با هزینه پایین هست. کارمزد پایه هر عملیات معمولی شبکه در حال حاضر ۰.۰۰۰۰۱ XLM تعیین شده؛ البته هزینه نهایی بعضی فعالیت ها، به خصوص عملیات مرتبط با قراردادهای هوشمند، میتونه بر اساس منابع مصرف شده متفاوت باشه.

این ساختار باعث شده شبکه برای انتقال مبالغ مختلف و پرداخت های بین المللی گزینه قابل توجهی باشه. با این وجود، نباید سرعت و هزینه پایین رو به معنی عملکرد کاملا ثابت در هر شرایطی در نظر گرفت؛ میزان فعالیت شبکه و نوع عملیات انجام شده میتونه روی منابع مورد نیاز و هزینه نهایی تاثیر بذاره.

عرضه و توکنومیک XLM

ساختار عرضه ارز دیجیتال XLM هم یکی از موارد مهم در بررسی این دارایی محسوب میشه. هنگام راه اندازی شبکه، ۱۰۰ میلیارد XLM ایجاد شد و در سال های ابتدایی سازوکار تورمی برای افزایش عرضه وجود داشت. این سازوکار در سال ۲۰۱۹ متوقف شد و پس از آن، بخش قابل توجهی از XLMهای موجود نیز سوزانده شد. در نتیجه، عرضه کل این دارایی به حدود ۵۰ میلیارد واحد رسید.

طبق اطلاعات رسمی شبکه، XLM جدید از طریق استخراج یا فرآیند ایجاد خودکار مشابه بیت کوین وارد چرخه نمیشه. به همین دلیل، هنگام بررسی ارز لومن باید در کنار کاربردهای شبکه، میزان عرضه موجود و نحوه توزیع اون بین بخش های مختلف اکوسیستم رو هم در نظر گرفت.

مزایا و معایب استلار

استلار با تمرکز روی پرداخت های سریع، انتقال دارایی و کارمزد پایین طراحی شده و کاربردهای اون از انتقال XLM فراتر رفته. این شبکه از یک بلاکچین عمومی و متن باز استفاده میکنه و با کمک Stellar Consensus Protocol (SCP) بدون نیاز به استخراج به اجماع میرسه. در کنار این نقاط قوت، ساختار فنی و مدل اجماع شبکه چالش هایی هم داره که هنگام بررسی ارز دیجیتال استلار باید در نظر گرفته بشن.

مزایای شبکه استلار

یکی از نقاط قوت Stellar، سرعت بالای نهایی شدن تراکنش هاست. شبکه با استفاده از SCP و ارتباط میان نودهای مورد اعتماد به اجماع میرسه و طبق مستندات رسمی، تایید تراکنش ها معمولا حدود چند ثانیه زمان میبره. این ویژگی برای پرداخت های بین المللی و انتقال دارایی اهمیت زیادی داره؛ چون کاربر لازم نیست برای نهایی شدن تراکنش مدت زیادی منتظر بمونه.

کارمزد پایین هم یکی دیگه از مزیت های ارز استلار محسوب میشه. کارمزدها با XLM پرداخت میشن و یکی از اهداف اصلی این ساختار، جلوگیری از اسپم در شبکه و در عین حال پایین نگه داشتن هزینه استفاده از زیرساخت هست.

مزایای شبکه استلار:

1. پشتیبانی از انواع دارایی ها: Stellar فقط برای انتقال XLM کاربرد نداره و امکان ایجاد، نگهداری و انتقال دارایی های مختلف روی شبکه رو فراهم میکنه. این قابلیت در حوزه هایی مثل استیبل کوین ها و توکنیزه کردن دارایی های واقعی کاربرد داره.
2. مصرف انرژی پایین: برخلاف شبکه های مبتنی بر Proof of Work، اجماع Stellar به استخراج و محاسبات سنگین نیاز نداره. همین موضوع مصرف انرژی شبکه رو به شکل قابل توجهی پایین نگه میداره.
3. زیرساخت مناسب برای خدمات مالی: توسعه دهندگان میتونن از Stellar برای پرداخت، توکنیزه کردن دارایی ها و ساخت برنامه های مالی استفاده کنن. اضافه شدن قراردادهای هوشمند Stellar نیز دامنه این کاربردها رو گسترده تر کرده.

محدودیت ها و چالش های استلار

در کنار این نقاط قوت، ساختار فنی و مدل اجماع شبکه چالش هایی هم داره که هنگام بررسی ارز دیجیتال استلار باید در نظر گرفته بشن و رعایت نکات آموزش امنیت ارز دیجیتال هم برای استفاده از خدمات و دارایی های این شبکه اهمیت داره. یکی از مهم ترین موارد به مدل اجماع شبکه مربوط میشه. در SCP هر نود میتونه مجموعه ای از نودهای مورد اعتماد خودش رو انتخاب کنه و توافق نهایی از طریق همپوشانی این مجموعه ها شکل میگیره. بنابراین، نحوه انتخاب نودهای مورد اعتماد و ساختار Quorum برای حفظ ایمنی و عملکرد شبکه اهمیت زیادی داره. مستندات رسمی Stellar هم نشان میدن که وجود مجموعه های مسدود کننده یا اختلال در نودهای کلیدی میتونه روی روند رسیدن به اجماع اثر بذاره.

چالش دیگه، رقابت شدید در بازار زیرساخت های پرداخت و دارایی دیجیتال هست. استلار در حوزه هایی مثل پرداخت، توکنیزه کردن دارایی و خدمات مالی غیرمتمرکز فعالیت میکنه؛ اما پروژه های دیگری هم برای جذب کاربران، توسعه دهندگان و موسسات مالی در همین بازار رقابت میکنن. بنابراین موفقیت بلندمدت شبکه فقط به ویژگی های فنی اون وابسته نیست و میزان پذیرش واقعی و رشد اکوسیستم هم اهمیت زیادی داره.

توسعه قابلیت های جدید مثل قراردادهای هوشمند و توکنیزه کردن دارایی ها، فرصت های تازه ای برای Stellar ایجاد کرده، اما همین بخش ها نیازمند جذب توسعه دهندگان و ایجاد کاربردهای واقعی هستن. بنابراین اضافه شدن یک قابلیت جدید رو نمیشه به تنهایی نشانه رشد قطعی شبکه دونست.

در نهایت، ارز دیجیتال XLM هم مانند سایر دارایی های بازار کریپتو تحت تاثیر نوسانات قیمت و شرایط کلی بازار قرار داره. رشد فنی شبکه یا افزایش کاربرد Stellar لزوما به معنی افزایش قیمت XLM نیست. به همین دلیل، اگر هدف بررسی ارز استلار برای سرمایه گذاری باشه، بهتره وضعیت شبکه، میزان استفاده واقعی، رقبا و شرایط کلی بازار در کنار یکدیگر بررسی بشن.

تفاوت استلار و ریپل

استلار و ریپل هر دو با هدف ساده تر کردن انتقال ارزش و پرداخت های بین المللی توسعه پیدا کردن و از نظر تاریخی هم به دلیل ارتباط جد مک کالب با هر دو پروژه، شباهت هایی میان اونها دیده میشه. با این وجود، این دو شبکه از نظر مدل فعالیت، مخاطبان هدف و ساختار فنی تفاوت های مهمی دارن. Stellar یک شبکه عمومی و متن باز محسوب میشه و امکان ایجاد و انتقال انواع دارایی ها رو فراهم میکنه، در حالی که XRP Ledger و اکوسیستم ریپل بیشتر روی زیرساخت های پرداخت و خدمات مالی متمرکز هستن.

یکی از تفاوت های مهم به مخاطب هدف برمیگرده. استلار از ابتدا تلاش کرده زیرساختی در دسترس برای افراد، کسب و کارها و موسسات مالی ایجاد کنه و انتقال دارایی رو با هزینه پایین امکان پذیر کنه. در مقابل، بخش مهمی از فعالیت های ریپل روی همکاری با موسسات مالی و ارائه راهکارهای پرداخت سازمانی متمرکز شده. بنابراین با وجود شباهت در حوزه فعالیت، فلسفه استفاده از این دو پروژه کاملا یکسان نیست.

از نظر فناوری هم هر دو شبکه برای رسیدن به اجماع به استخراج مبتنی بر Proof of Work متکی نیستن، اما سازوکارهای اجماع متفاوتی دارن. استلار از Stellar Consensus Protocol استفاده میکنه، در حالی که XRP Ledger از سازوکار اجماع مخصوص خودش بهره میبره. این تفاوت باعث میشه معماری و نحوه رسیدن شبکه ها به توافق یکسان نباشه.

تفاوت دیگه به دارایی های قابل ایجاد و انتقال مربوط میشه. در شبکه Stellar کاربران و موسسات میتونن دارایی های مختلفی ایجاد کنن و حتی دارایی های واقعی مثل اوراق بهادار، کالاها و سایر ابزارهای مالی رو به شکل دیجیتال روی شبکه ارائه بدن. بنابراین ارز دیجیتال استلار بخشی از یک اکوسیستم گسترده تر محسوب میشه و کاربرد شبکه فقط به XLM محدود نیست.

در نهایت، نمیشه صرفا بر اساس سرعت، کارمزد یا سابقه هر پروژه نتیجه گرفت که یکی از این دو شبکه همیشه گزینه بهتریه. برای افرادی که بازار آلت کوین ها رو بررسی میکنن، آشنایی با اصول سرمایه گذاری در آلت کوین ها میتونه در کنار بررسی کاربرد، میزان پذیرش و توسعه اکوسیستم به ارزیابی دقیق تر پروژه کمک کنه.

آیا استلار برای سرمایه گذاری مناسب است؟

پاسخ به این سوال برای همه افراد یکسان نیست. ارز دیجیتال XLM یک دارایی پرنوسان محسوب میشه و اگر قصد خرید و نگهداری اون رو دارید، آشنایی با نکات آموزش کیف پول ارز دیجیتال هم قبل از تصمیم گیری اهمیت پیدا میکنه. بنابراین اگر قصد سرمایه گذاری روی ارز استلار رو دارید، بهتره قبل از تصمیم گیری هم وضعیت خود پروژه و هم شرایط کلی بازار ارزهای دیجیتال رو بررسی کنید.

یکی از نکات مثبت Stellar، کاربرد مشخص شبکه در حوزه پرداخت، انتقال دارایی و توکنیزه کردن دارایی های واقعی هست. این شبکه همچنان روی ایجاد زیرساخت برای انتقال دارایی و خدمات مالی فعالیت میکنه و در کنار اون، امکان ایجاد دارایی های دیجیتال و استفاده از قراردادهای هوشمند هم در اکوسیستم اون وجود داره.

از طرف دیگه، ارزش سرمایه گذاری در ارز دیجیتال XLM به میزان استفاده واقعی از شبکه و تقاضا برای خود دارایی هم ارتباط پیدا میکنه. XLM برای پرداخت کارمزدها، تامین حداقل موجودی حساب ها و بعضی فعالیت های داخلی شبکه مورد نیاز هست. با این وجود، افزایش استفاده از Stellar لزوما به معنی افزایش متناسب قیمت XLM نیست و باید این دو موضوع رو از هم جدا در نظر گرفت.

ساختار عرضه هم یکی از مواردیه که در بررسی XLM باید بهش توجه بشه و در کنار اون، استفاده از اصول آموزش سرمایه گذاری در ارز دیجیتال میتونه به ارزیابی ریسک و شرایط این دارایی کمک کنه. طبق اطلاعات رسمی شبکه، در زمان راه اندازی ۱۰۰ میلیارد XLM ایجاد شد و پس از پایان سازوکار تورمی و سوزاندن بخشی از واحدها، عرضه کل فعلی حدود ۵۰ میلیارد XLM قرار داره. همچنین XLM جدید از طریق استخراج ایجاد نمیشه.

اگر بخوایم درباره مناسب بودن ارز دیجیتال استلار برای سرمایه گذاری قضاوت کنیم، بهتره به جای تکیه بر پیش بینی قطعی قیمت، چند عامل رو همزمان بررسی کنیم:

• میزان استفاده واقعی از شبکه و رشد اکوسیستم
• توسعه کاربردهای پرداخت و توکنیزه کردن دارایی ها
• وضعیت عرضه و میزان XLM موجود در بازار
• شرایط کلی بازار ارزهای دیجیتال و عملکرد پروژه های رقیب

استلار میتونه برای افرادی که به زیرساخت های پرداخت بلاکچینی و کاربردهای مالی این فناوری علاقه دارن، پروژه ای قابل بررسی باشه؛ اما ارز لومن همچنان یک دارایی پرریسک و نوسانی محسوب میشه. بنابراین تصمیم برای خرید XLM بهتره بر اساس تحقیق شخصی، میزان تحمل ریسک و افق سرمایه گذاری انجام بشه، نه صرفا بر اساس رشد گذشته یا وعده افزایش قیمت در آینده.

جمع بندی

استلار فقط یک ارز دیجیتال برای خرید و فروش نیست و بخش مهمی از ارزش این پروژه به زیرساختی برمیگرده که برای انتقال و مدیریت دارایی ها فراهم کرده. سرعت مناسب، کارمزد پایین، پشتیبانی از دارایی های مختلف و تمرکز روی پرداخت های بین المللی، از ویژگی های اصلی این شبکه محسوب میشن. در این میان، ارز دیجیتال XLM برای پرداخت کارمزد و انجام برخی فعالیت های اصلی شبکه کاربرد داره.

نقاط قوت استلار به معنی نبود ریسک نیست. رقابت با پروژه های مشابه، میزان پذیرش واقعی شبکه و نوسانات بازار میتونن روی آینده ارز استلار تاثیر بذارن. بنابراین تصمیم برای خرید XLM بهتره بر اساس تحقیق شخصی، میزان تحمل ریسک و افق سرمایه گذاری انجام بشه و اطلاعات مربوط به پروژه هم از منابع تخصصی مثل کریپتونگار بررسی بشه، نه صرفا بر اساس رشد گذشته یا وعده افزایش قیمت در آینده.